Opzione Trading Delta Hedging

strategie neutrali Delta Neutral Opzioni Strategies. Delta sono strategie di opzioni che sono progettati per creare posizioni che aren t probabilità di essere colpiti da piccoli movimenti del prezzo di un titolo Questo si ottiene facendo in modo che il valore delta complessivo di una posizione è il più vicino alla zero come valore possible. Delta è uno dei greci che influenzano il prezzo di un'opzione cambiamenti tocchiamo sulle basi di questo valore al di sotto, ma consigliamo vivamente di leggere la pagina su Opzioni Delta se si aren t già familiarità con come works. Strategies che coinvolgono la creazione di una posizione neutra delta sono tipicamente utilizzati per uno dei tre scopi principali che possono essere utilizzati per trarre profitto dal tempo di decadimento, o dalla volatilità, oppure possono essere utilizzati per coprire una posizione esistente per la protezione da piccolo movimenti dei prezzi in questa pagina Vi spiegano su di loro in modo più dettagliato e forniscono ulteriori informazioni su come esattamente come possono essere used. Basics di Delta Delta Values. Profiting neutro di volta Decay. Profiting da Volatility. Section Contenuto rapidi Opzioni Links. Recommended Brokers. Leggi recensione Visita Broker. Read recensione Visita Broker. Read recensione Visita Broker. Read opinione Visita Broker. Read opinione Visita Broker. Basics di Delta valori Delta Neutral valore Positions. The delta di un'opzione è una misura di quanto il prezzo di un'opzione cambierà quando il prezzo delle modifiche di protezione di base per esempio, un'opzione con un valore delta di 1 aumenterà di prezzo da 1 per ogni 1 aumento del prezzo del titolo sottostante sarà anche diminuire di prezzo da 1 per ogni 1 diminuzione nel prezzo del sottostante security. If il valore delta era di 0 5, quindi il prezzo sarebbe spostare 50 per ogni 1 mossa nel prezzo del valore Delta titolo sottostante è teorico piuttosto che una scienza esatta, ma i movimenti di prezzo corrispondenti sono relativamente preciso in opzione practice. An s valore delta può anche essere negativo, il che significa il prezzo si muoverà inversamente rispetto al prezzo del titolo sottostante un'opzione con un valore delta di -1, per esempio, diminuisce di prezzo da 1 per ogni 1 aumento del prezzo del sottostante valore delta security. The delle chiamate è sempre positivo da qualche parte tra 0 e 1 e con lo mette s sempre negativo da qualche parte tra 0 e -1 stock sono effettivamente un valore delta di 1.You può combinare i valori delta di opzioni e o stock che sono costituiscono una posizione complessiva di ottenere un valore delta totale di tale posizione, ad esempio, se di proprietà 100 chiamate con un valore delta di 5, allora il valore delta complessivo di loro sarebbe 50 per ogni 1 aumento del prezzo del titolo sottostante, il prezzo totale delle opzioni aumenterebbe di 50.We dovrebbe indicare che quando si scrive le opzioni, il valore delta è effettivamente invertito Quindi, se hai scritto 100 chiamate con un valore delta 0 5 , allora il valore complessivo delta verrebbe -50 Allo stesso modo, se hai scritto 100 mette opzioni con un valore delta -0 5, quindi valore complessivo delta sarebbe 50 si applicano le stesse regole quando si short sell magazzino il valore delta di un breve magazzino posizione sarebbe -1 per ogni azione brevi sold. When il valore delta complessivo di una posizione è 0 o molto vicino ad esso, allora questa è una posizione neutra delta quindi, se si possedeva 200 mette con un valore pari a -0 5 valore complessivo - 100 e di proprietà 100 azioni del valore stock complessivo sottostante 100, allora si sarebbe in possesso di un delta neutro position. You devono essere consapevoli che il valore delta di una posizione di opzioni può cambiare come il prezzo di un sottostante modifiche alla sicurezza come opzioni ottengono ulteriormente nel il denaro, il loro valore delta si allontana da zero cioè in chiamate si muoverà verso 1 e lo mette sposterà verso -1 Come opzioni ottenere più fuori i soldi, il loro valore delta si sposta ulteriormente verso zero. Therefore, una posizione neutrale delta ha vinto t necessariamente rimanere neutrale se il prezzo delle mosse di sicurezza sottostante a qualsiasi grande degree. Profiting dagli effetti tempo Decay. The del tempo di decadimento sono un negativo quando si possiede opzioni, perché il loro valore estrinseco diminuirà come la data di scadenza si avvicina Questo può potenzialmente erodere eventuali profitti che si fanno dal valore intrinseco crescente Tuttavia, quando si scrive loro il tempo di decadimento diventa un positivo, in quanto la riduzione di valore estrinseco è un buone opzioni di scrittura thing. By per creare una posizione neutrale del delta, è possibile beneficiare della effetti del tempo di decadimento e non perdere anymoney da piccoli movimenti di prezzo nel security. The sottostante modo più semplice per creare una tale posizione di trarre profitto dal tempo di decadimento è quello di scrivere le chiamate denaro e scrivere un numero uguale di al denaro mette in base alla stesso titolo il valore delta al denaro chiamate sarà tipicamente intorno a 0 5, e per il denaro lo mette in genere di circa -0 5 Let s un'occhiata a come questo potrebbe lavorare con un examplepany X titolo è scambiato a 50.At il denaro chiama sciopero 50, valore delta 0 5 su società X magazzino sono scambiato a 2.At il denaro mette sciopero 50, valore delta -0 5 su società X magazzino sono anche scambiato a 2.You scrivere un contratto di chiamata ed un contratto di put ogni contratto contiene 100 opzioni, in modo da ricevere un credito netto totale di 400 il valore delta della posizione è neutral. If il prezzo della società X magazzino didn t muove affatto per il momento questi contratti sono scaduti, quindi i contratti sarebbe inutile e si dovrebbe tenere il 400 credito come profitto, anche se il prezzo ha fatto passare un po 'in entrambe le direzioni e ha creato una passività per voi su una serie di contratti, si continua a restituire un profit. However generale, c'è il rischio di perdita se il il titolo sottostante si trasferisce nel prezzo significativamente in entrambe le direzioni Se questo è accaduto, una serie di contratti potrebbe essere assegnato e si potrebbe finire con un debito superiore al credito netta al rischio evidente received. There sa coinvolto in utilizzando una strategia di questo tipo, ma si può sempre chiudere la posizione iniziale, se si guarda il prezzo del titolo è destinato ad aumentare o diminuire sostanzialmente e 'una buona strategia da usare se si è sicuri che un titolo isn t andando a muoversi molto in price. Profiting da Volatility. Volatility è un fattore importante da considerare nella negoziazione di opzioni, in quanto i prezzi delle opzioni sono direttamente colpiti da essa un titolo con una maggiore volatilità avrà o ha avuto grandi oscillazioni di prezzo o dovrebbe, e le opzioni sulla base di un titolo con una elevata volatilità saranno tipicamente Quelli più costosi sulla base di un titolo con bassa volatilità sarà solitamente cheaper. A buon modo per potenzialmente profitto dalla volatilità è quello di creare una posizione neutra delta su un titolo che si ritiene sia destinato ad aumentare della volatilità Il modo più semplice per farlo è quello di compra al denaro chiede che la sicurezza e l'acquisto di una pari quantità di denaro al mette Abbiamo fornito un esempio per mostrare come questo potrebbe workpany X stock è scambiato a 50.At il denaro chiama sciopero 50, valore delta 0 5 su società X magazzino sono scambiato a 2.At il denaro mette sciopero 50, valore delta -0 5 su società X magazzino sono anche scambiato a 2.You acquistare un contratto di chiamata e un contratto put Ogni contratto contiene 100 opzioni, in modo che il costo totale è di 400 The valore delta della posizione è la strategia neutral. This non richiede un investimento iniziale, e che puoi perdere che gli investimenti se i contratti acquistati scadere senza valore Tuttavia, è anche stare a fare alcuni profitti se il titolo sottostante entra in un periodo di volatility. Should del sottostante mossa di sicurezza in modo drammatico nel prezzo, allora si farà un profitto indipendentemente dal modo in cui si muove Se si va in modo sostanziale, poi farete i soldi dalle vostre chiamate Se si scende notevolmente, quindi si farà denaro dal tuo puts. It s anche possibile che si potrebbe realizzare un profitto, anche se la sicurezza doesn t mossa nel prezzo Se ci s un'aspettativa nel mercato che la sicurezza può avere un grande cambiamento nel prezzo, allora questo si tradurrebbe in una volatilità implicita più elevata e potrebbe spingere verso l'alto il prezzo delle chiamate e le mette si own. Provided l'aumento della volatilità ha un maggiore effetto positivo che l'effetto negativo del tempo di decadimento, si potrebbe vendere le opzioni per un profitto tale scenario isn t molto probabile, e gli utili non sarebbe enorme, ma potrebbe happen. The momento migliore per utilizzare una strategia di questo tipo è che se si è sicuri di un grande movimento di prezzo nel titolo sottostante, ma non sono sicuro di quale direzione il potenziale di profitto è essenzialmente illimitata, in quanto il più grande la mossa più si sarà profit. Options può essere molto utile per la copertura posizioni azionarie e la protezione contro un delta hedging neutro inaspettato movimento dei prezzi è un metodo molto popolare per i commercianti che detengono una posizione di magazzino a lungo che vogliono mantenere aperta nel lungo termine , ma che sono preoccupati per un calo a breve termine nel concetto di base prezzoLa di delta hedging neutro è che si crea una posizione neutrale delta comprando il doppio rispetto al denaro mette le scorte si è proprietari in questo modo, si sta effettivamente assicurati contro eventuali perdite qualora il prezzo del titolo caduta, ma può ancora trarre profitto se continua a rise. Let s dire si possedeva 100 azioni della società X magazzino, che viene scambiato a 50 pensi che il prezzo aumenterà a lungo termine, ma si sono preoccupati che potrebbe cadere a breve termine il valore delta complessivo dei 100 azioni è di 100, in modo da trasformarlo in una posizione neutra delta è necessario un corrispondente posizione con un valore di -100.This potrebbe essere realizzato con l'acquisto di 200 il denaro mette opzioni, ognuna con un valore delta -0 5 Se il titolo dovesse cadere nel prezzo, allora i rendimenti dei mette coprirà le perdite Se il titolo dovrebbe aumentare di prezzo, le mette si sposteranno fuori del denaro e si continuerà a trarre profitto da quel luogo vi è, ovviamente, un costo associato a questa strategia di copertura, e cioè il costo di acquisto delle mette si tratta di un costo relativamente piccolo, anche se, per la protezione offered. Copyright 2017 - Tutti i diritti Reserved. BREAKING GIU valori Delta. Delta può essere positivo o negativo a seconda del tipo di opzione, ad esempio, il delta di un'opzione call va sempre da 0 a 1, perché, come le sottostanti attività aumenta di prezzo, opzioni call aumentano di mettere il prezzo delta opzione variano sempre da -1 a 0, perché con l'aumentare del titolo sottostante, il valore delle opzioni put diminuire per esempio, se un'opzione put ha un delta di 33 -0, se il prezzo degli aumenti di attività sottostanti di 1, il prezzo della put sarà inferiore 0 33 In pratica, aiutanti software computazionali calcoli veloci Tecnicamente, il valore dell'opzione s delta è la derivata prima del valore dell'opzione rispetto al prezzo del titolo sottostante s Delta è spesso usato da professionisti dell'investimento e commercianti di copertura strategies. Delta comportamento Examples. Delta è un dato importante per calcolare quanto è uno dei motivi principali prezzi delle opzioni muovono il modo in cui lo fanno il comportamento di call e put delta è altamente prevedibile ed è molto utile per portafoglio manager, commercianti e comportamenti opzione delta investors. Call individuale dipende dal fatto che l'opzione è in-the-money, cioè la posizione è attualmente redditizia, at-the-money, cioè l'opzione s prezzo di esercizio attualmente pari prezzo del titolo sottostante, s o out-of-the-money, cioè l'opzione non è attualmente redditizio in-the-money opzioni call avvicinarsi a 1 come scadenza si avvicina At-the-money opzioni call in genere hanno un delta di 0 5, e il delta del fuori - of-the-money opzioni call approcci 0 come scadenza si avvicina l'opzione più profonda in-the-money chiamata, più il delta sarà di 1, e più l'opzione si comporterà come i sottostanti asset. Put comportamenti opzione delta anche dipendono dal fatto che l'opzione è in-the-money, at-the-money, o out-of-the-money e sono l'opposto di opzioni call in-the-money opzioni put avvicinarsi a -1 come scadenza si avvicina At - the-money opzioni put in genere hanno un delta di -0 5, e il delta del out-of-the-money opzioni di mettere tende a 0 come scadenza si avvicina alla più profonda in-the-money l'opzione put, il più vicino il delta sarà quello di -1.Delta Hedging. BREAKING GIU Delta Hedging. The variazione teorica del premio per ogni punto base o 1 variazione di prezzo del sottostante è il delta, e il rapporto tra i due movimenti è il rapporto di copertura il prezzo di un'opzione put con un delta di 50 -0 è previsto in aumento di 50 centesimi, se il sottostante scende di 1 è vero il contrario, come pure il delta di un'opzione call compreso tra zero e uno, mentre il delta di un'opzione put varia tra uno negativo e pari a zero, ad esempio, il prezzo di un'opzione call con un rapporto di copertura di 40 aumenterà 40 del movimento stock-prezzo se il prezzo del sottostante azionari aumenta di 1.Options con elevati rapporti di copertura sono di solito più conveniente acquistare che scrivere , in quanto maggiore è la variazione percentuale, rispetto al prezzo base s e il corrispondente erosione poco tempo-valore, maggiore è la leva finanziaria è vero il contrario per le opzioni con una bassa siepe ratio. Delta di copertura con opzioni posizione Options. An potranno essere coperte con opzioni con un delta che è opposta a quella della posizione opzioni correnti di mantenere una posizione delta neutra una posizione neutra delta è quella in cui il delta complessiva è zero, che minimizza i movimenti opzioni di prezzo rispetto al sottostante ad esempio, assumere un investitore detiene una opzione chiamata con un delta di 0 50, che indica l'opzione è at-the-money, e vuole mantenere una posizione delta neutra l'investitore potrebbe acquistare un'opzione at-the-money mettere con un delta di - 0 50 per compensare il delta positivo, il che renderebbe la posizione ha un delta di zero. Delta di copertura con opzioni posizione Stock. An potrebbe anche essere delta coperto utilizzando le azioni del sottostante magazzino una quota del titolo sottostante ha un delta di uno perché il valore cambia da 1 dato un 1 variazione dello stock, ad esempio, assumono un investitore è un'opzione a lungo una chiamata su uno stock con un delta di 0 75, o 75 in quanto le opzioni hanno un moltiplicatore di 100 l'investitore potrebbe delta copertura dell'opzione call cortocircuitando 75 azioni delle azioni sottostanti al contrario, assumere un investitore è lunga l'opzione put uno su uno stock con un delta di 75 -0, o -75 l'investitore sarebbe mantenere una posizione neutrale delta con l'acquisto di 75 azioni del titolo sottostante.