Perchè Sono Indici Di Borsa Futures E Opzioni E Derivati

Derivata SMONTAGGIO Derivata In origine, i derivati ​​sono stati utilizzati per garantire tassi di cambio bilanciati per i beni commerciati a livello internazionale. Con differenti valori delle diverse valute nazionali. commercianti internazionali avevano bisogno di un sistema di contabilità di queste differenze. Oggi, i derivati ​​sono basati su una vasta gamma di operazioni e hanno molti altri usi. Ci sono derivati ​​anche sulla base di dati meteo. quali la quantità di pioggia o il numero di giorni di sole in una particolare regione. Perché un derivato è una categoria di sicurezza piuttosto che un tipo specifico, ci sono diversi tipi di derivati ​​in essere. Come tali, i derivati ​​hanno una varietà di funzioni e applicazioni pure, in base al tipo di derivato. Alcuni tipi di strumenti derivati ​​possono essere utilizzati a fini di copertura. o copertura dei rischi su un bene. I derivati ​​possono essere utilizzati anche per la speculazione a scommettere sul futuro prezzo di un bene o eludere le questioni dei tassi di cambio. Ad esempio, un investitore europeo l'acquisto di azioni di una società americana al largo di uno scambio americana (i dollari USA per farlo) sarebbe esposta a rischio di cambio mentre si tiene tale stock. Per coprire questo rischio, l'investitore potrebbe acquistare futures su valute per bloccare in un tasso di cambio specificato per il futuro stock vendita e la valuta di conversione di nuovo in euro. Inoltre, molti derivati ​​sono caratterizzati da elevata leva. Forme comuni di contratti a termine dei derivati ​​sono uno dei più comuni tipi di derivati. Un contratto futures (o semplicemente a termine. Colloquialmente) è un accordo tra due parti per la vendita di un bene ad un prezzo concordato. Si potrebbe utilizzare in genere un contratto future di copertura del rischio nel corso di un determinato periodo di tempo. Ad esempio, supponiamo che il 31 Luglio 2014 Diana possedeva diecimila azioni di Wal-Mart (WMT) stock, che sono stati poi valutati al 73.58 per azione. Temendo che il valore delle sue azioni si ridurrebbe, Diana ha deciso che voleva organizzare un contratto future per proteggere il valore del suo magazzino. Jerry, uno speculatore prevedere un aumento del valore della Wal-Mart magazzino, accetta di un contratto a termine con Diana, dettando che in un anno di tempo Jerry comprerà Dianas diecimila azioni Wal-Mart al loro valore attuale delle 73.58. Il contratto future può in parte essere considerato qualcosa di simile a una scommessa tra le due parti. Se il valore delle stock declina Dianas, il suo investimento è protetto perché Jerry ha accettato di acquistare loro al loro valore di luglio 2014 e se il valore delle stock aumenta, Jerry guadagna maggior valore sul titolo, mentre sta pagando prezzi luglio 2014 per magazzino nel mese di luglio 2015. Un anno dopo, luglio 31 rotoli intorno e Wal-Mart ha un valore di 71,98 dollari per azione. Diana, poi, ha beneficiato del contratto future, rendendo più 1,60 per azione di quello che avrebbe avuto se avesse semplicemente aspettato fino a luglio 2015 per vendere il suo magazzino. Anche se questo potrebbe non sembrare molto, questa differenza di 1,60 per azione si traduce in una differenza di 16.000 se si considerano le decine di migliaia di azioni che Diana vendute. Jerry, d'altra parte, ha speculato male e ha perso una somma considerevole. I contratti a termine sono un altro importante tipo di derivato simile a contratti a termine, la differenza fondamentale è che a differenza dei futures, contratti a termine (o in avanti) non sono negoziati in cambio, ma piuttosto sono scambiati solo over-the-counter. Swap sono un altro tipo comune di derivato. Uno swap è più spesso un contratto tra due parti accettano di negoziare condizioni di prestito. Si potrebbe utilizzare un interest rate swap per passare da un finanziamento a tasso variabile per un mutuo tasso fisso, o viceversa. Se qualcuno con un prestito a tasso di interesse variabile stavano cercando di ottenere ulteriori finanziamenti, un creditore potrebbe lui o lei negare un prestito a causa del futuro cuscinetto incerto dei tassi di interesse variabili su individui capacità di rimborsare i debiti. forse temendo che l'individuo sarà di default. Per questo motivo, lui o lei potrebbe cercare di cambiare il loro prestito a tasso di interesse variabile con qualcun altro, che ha un prestito con un tasso di interesse fisso che è altrimenti simile. Anche se i prestiti rimarranno nei nomi titolari originali, i mandati di contratto che ciascuna delle parti faranno i pagamenti verso il prestito gli altri ad un mutuo accordo di tasso. Tuttavia, questo può essere rischioso, perché se uno di default di partito oppure dichiari fallimento. l'altro sarà costretto nuovamente dentro il loro prestito originale. Gli swap possono essere effettuate utilizzando tassi d'interesse, valute o merci. Le opzioni sono un'altra forma comune di derivato. Un'opzione è simile a un contratto a termine in quanto si tratta di un accordo tra due parti che concedono uno la possibilità di acquistare o vendere un titolo da o verso l'altra parte in una data futura prestabilita. Tuttavia, la differenza fondamentale tra le opzioni e futures è che con un'opzione l'acquirente o il venditore non è obbligato a effettuare la transazione se lui o lei decide di non, da qui l'opzione nome. Lo scambio stesso è, in definitiva, opzionale. Come con i futures, le opzioni possono essere utilizzati a copertura del magazzino venduti contro un calo dei prezzi e di fornire all'acquirente la possibilità di lucro attraverso la speculazione. Un'opzione può essere breve o lungo. così come una chiamata o mettere. Un derivato di credito è ancora un'altra forma di derivato. Questo tipo di strumento derivato è un prestito venduto a uno speculatore a sconto rispetto al suo vero valore. Anche se il creditore originale sta vendendo il prestito ad un prezzo ridotto, e sarà quindi vedere un rendimento inferiore. nella vendita del prestito il mutuante riconquistare la maggior parte del capitale del prestito e può quindi utilizzare quei soldi per emettere una nuova e (idealmente) prestito più redditizio. Se, ad esempio, un prestatore emesso un prestito e, successivamente, ha avuto l'opportunità di impegnarsi in un altro prestito con termini più redditizi, il creditore può scegliere di vendere il prestito originale per uno speculatore al fine di finanziare il prestito più redditizio. In questo modo, i derivati ​​di credito si scambiano i rendimenti modesti per il rischio più basso e una maggiore liquidità. Un'altra forma di derivato è un titolo garantito da ipoteca. che è una vasta categoria di derivato semplicemente definita dal fatto che le attività sottostanti il ​​derivato sono mutui. Limitazioni di derivati ​​come detto sopra, è derivata una vasta categoria di sicurezza, in modo da utilizzare i derivati ​​nel prendere decisioni finanziarie varia a seconda del tipo di derivato in questione. In generale, la chiave per fare un buon investimento è quello di comprendere appieno i rischi connessi con il derivato, come la controparte, qualità delle attività sottostanti. prezzo e scadenza. L'uso di un derivato ha senso solo se l'investitore è pienamente consapevole dei rischi e capisce l'impatto degli investimenti all'interno di una strategia di portafoglio. Derivatives 101 Investire è diventato molto più complicato nel corso degli ultimi decenni i vari tipi di strumenti derivati ​​diventano creato. Ma se ci pensate, l'utilizzo di strumenti derivati ​​è stato intorno per un tempo molto lungo, in particolare nel settore agricolo. Una delle parti si impegna a vendere una buona e l'altra parte accetta di acquistare ad un prezzo specifico in una data specifica. Prima di questo accordo si è verificato in un mercato organizzato, il baratto di beni e servizi è stato realizzato tramite una stretta di mano. Il tipo di investimento che consente alle persone di acquistare o vendere l'opzione su un titolo viene chiamato un derivato. I derivati ​​sono tipi di investimenti in cui l'investitore non possiede l'attività sottostante. ma lui o lei fa una scommessa sulla direzione del movimento di prezzo del titolo sottostante tramite un accordo con un altro partito. Ci sono molti diversi tipi di strumenti derivati, compresi opzioni, swap. futures e contratti a termine. I derivati ​​hanno numerosi usi così come i vari rischi ad essi associati. ma sono generalmente considerati un modo alternativo per partecipare al mercato. Una veloce revisione dei Termini derivati ​​sono difficili da capire in parte perché hanno un unico linguaggio. Per esempio, molti strumenti hanno una controparte. che è responsabile per l'altro lato del commercio. Ogni derivato ha un'attività sottostante per il quale si basa il suo prezzo, rischio e struttura di base termine. Il rischio percepito del sottostante influenza il rischio percepito del derivato. Il prezzo è anche una variabile piuttosto complicata. Il prezzo del derivato può essere dotata di un prezzo di esercizio. che è il prezzo al quale esso possa essere esercitato. Quando si fa riferimento ai derivati ​​a reddito fisso, ci può anche essere un prezzo di chiamata, che è il prezzo al quale l'emittente può convertire un titolo. Infine, ci sono diverse posizioni un investitore può prendere: una posizione lunga significa che sono l'acquirente e una posizione corta significa che sono il venditore. Come I derivati ​​possono inserirsi in un Investors Portfolio in genere utilizzano i derivati ​​per tre motivi: per coprire una posizione, per aumentare la leva finanziaria o per speculare su un movimento attivo. Copertura di una posizione di solito è fatto per proteggere o di assicurare il rischio di un bene. Per esempio, se si possiede azioni di una magazzino e si desidera proteggere contro la possibilità che il prezzo delle scorte cadrà, allora si può comprare un'opzione put. In questo caso, se il prezzo delle azioni sale si guadagna, perché si possiede azioni e se il prezzo delle azioni scende, si guadagna, perché si possiede l'opzione put. La perdita potenziale di detenere la sicurezza è coperto con la posizione opzioni. La leva può essere notevolmente migliorata utilizzando derivati. I derivati, in particolare opzioni sono più prezioso in mercati volatili. Quando il prezzo del sottostante si muove in modo significativo in una direzione favorevole, allora il movimento dell'opzione viene ingrandita. Molti investitori guardano il VIX (indice di volatilità Chicago Board Options Exchange), che misura la volatilità delle opzioni dell'indice SampP 500. Elevata volatilità aumenta il valore di entrambe le put e call. Speculando è una tecnica in cui gli investitori scommettono sul futuro prezzo del bene. Poiché le opzioni offrono agli investitori la possibilità di sfruttare le loro posizioni, grandi giochi speculativi possono essere eseguite a un basso derivati ​​di costo possono essere acquistati o venduti in due modi. Alcuni sono negoziati over-the-counter (OTC), mentre altri sono trattati in borsa. derivati ​​OTC sono contratti che sono fatte privatamente tra parti come ad esempio contratti swap. Questo mercato è il più grande dei due mercati e non è regolamentata. I derivati ​​che il commercio in borsa sono contratti standardizzati. La più grande differenza tra i due mercati è che con contratti OTC, esiste il rischio di controparte in quanto i contratti sono fatte privatamente tra le parti e non sono regolamentati, mentre i derivati ​​di cambio non sono soggette a questo rischio a causa della stanza di compensazione che agisce da intermediario. Ci sono tre tipi fondamentali di contratti a opzioni, swap e futures in avanti Contratti con le variazioni di ciascuno. Le opzioni sono contratti che danno il diritto ma non l'obbligo di acquistare o vendere un bene. Gli investitori in genere utilizzeranno contratti di opzione quando non si vuole rischiare di prendere una posizione tra le attività a titolo definitivo, ma vogliono aumentare la loro esposizione in caso di un grande movimento nel prezzo del titolo sottostante. Ci sono molti diversi mestieri di opzione che un investitore può impiegare, ma i più comuni sono: Call lungo - Se ritieni che un prezzo scorte aumenterà, si compra il diritto (lungo) di acquistare (call) il brodo. Come titolare chiamata a lunga, il payoff è positivo se il prezzo delle scorte è superiore al prezzo di esercizio di oltre il premio pagato per la chiamata. Lungo Put - Se ritieni che un prezzo scorte diminuirà, si compra il diritto (lungo) di vendere (put) il brodo. Come titolare lunga parole, il payoff è positivo se il prezzo delle scorte è inferiore al prezzo di esercizio di oltre il premio pagato per il put. Breve chiamata - Se ritieni che un prezzo scorte diminuirà, si vendono o scrivere una chiamata. Se vendi una chiamata, quindi il compratore della chiamata (Call lungo) ha il controllo su se l'opzione verrà esercitata. Si rinuncia al controllo come breve o venditore. Come lo scrittore della chiamata, il profitto è pari al premio ricevuto dal compratore della chiamata, se le scorte price calo, ma se il titolo sale più rispetto al prezzo di esercizio più il premio, allora lo scrittore perderà soldi. Breve Put - Se si ritiene che il prezzo di titoli aumenta, si vendono o scrivere una put. Come lo scrittore della put, il profitto è pari al premio ricevuto dal compratore della put se il prezzo delle azioni sale, ma se il prezzo delle azioni scende al di sotto del prezzo di esercizio al netto del premio, allora lo scrittore perderà soldi. Swap sono derivati ​​dove controparti di scambiare flussi di cassa o altre variabili associate con diversi investimenti. Molte volte uno swap si verificherà perché una parte ha un vantaggio comparato in un settore come il prestito fondi con tassi di interesse variabili. mentre un'altra parte può prendere in prestito più liberamente come il tasso fisso. Uno swap plain vanilla è un termine usato per la variazione più semplice di uno swap. Ci sono molti diversi tipi di swap, ma tre più comuni sono: Interest Rate Swap - parti si scambiano un tasso fisso per un prestito a tasso variabile. Se una delle parti ha un prestito a tasso fisso, ma ha passività che sono galleggianti, allora che parte può entrare in uno scambio con un altro partito e il tasso di cambio fisso per un tasso variabile per abbinare passività. Tassi di interesse swap possono essere inseriti anche attraverso strategie di opzione. Una swaption conferisce al titolare il diritto ma non l'obbligo (come opzione) per entrare nel swap. Currency Swap - Una parte dei pagamenti scambi di prestito e principale in una valuta per i pagamenti e principale in un'altra valuta. Gli swap su merci - Questo tipo di contratto ha effettua sulla base del prezzo della materia prima sottostante. Simile a un contratto a termine, un produttore può assicurare il prezzo che la merce sarà venduta e un consumatore può fissare il prezzo che sarà pagato. Contratti a termine e future sono contratti tra le parti per comprare o vendere un bene in futuro per un determinato prezzo. Questi contratti sono di solito scritti in riferimento al prezzo spot o di oggi. La differenza tra il prezzo a pronti al momento della consegna e prezzo a termine o future è l'utile o la perdita da parte dell'acquirente. Tali contratti sono in genere utilizzati per coprire il rischio, così come speculare sui prezzi futuri. Attaccanti e contratti futures si differenziano in alcuni modi. I future sono contratti standardizzati negoziati sulle borse, mentre in avanti sono non standard e il commercio OTC. La proliferazione di strategie e gli investimenti disponibili ha complicato investire. Gli investitori che stanno cercando di proteggere o assumere rischi in un portafoglio possono utilizzare una strategia di essere attività sottostanti lunghi o brevi durante l'utilizzo di strumenti derivati ​​di copertura, speculare o aumentare la leva finanziaria. C'è un paniere fiorente di derivati ​​tra cui scegliere, ma la chiave per fare un buon investimento è quello di comprendere appieno i rischi di controparte -, sottostante, di prezzo e di scadenza - connessi con il derivato. L'uso di un derivato ha senso solo se l'investitore è pienamente consapevole dei rischi e capisce l'impatto degli investimenti all'interno di una strategia di portafoglio. Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola prevede che. La prima vendita di azioni da una società privata al pubblico. IPO sono spesso emesse da piccole, le aziende più giovani che cercano la. Rapporto DebtEquity è rapporto debito utilizzato per misurare una leva finanziaria company039s o un rapporto debito utilizzato per misurare un individual. Futures e opzioni (derivati) Futures e opzioni non sono per i deboli di cuore Si tratta di investimenti sofisticati che non dovrebbero essere intraprese con indifferenza. Gli investitori la cui esperienza è limitata ai veicoli meno volatili, meno leva e meno rischiosi, come azioni o obbligazioni devono essere consapevoli che opzioni e future mercati richiedono uno stomaco molto più forte per il rischio Eppure, se youve ha ottenuto uno stomaco forte per il rischio, le opzioni possono fornire un utile copertura per proteggere se stessi da cali in azioni o indici già in vostro possesso, mentre i futures, in piccole quantità, in grado di offrire una forma alternativa di diversificazione del portafoglio. D'altra parte, è necessario rendersi conto che i futures e le opzioni non sono per gli investitori pigri. A differenza di scorte, che possono essere acquistati e detenuti per anni, opzioni e futures sono beni basati sul tempo con scadenze per l'azione. Un derivato è uno strumento finanziario che non costituisce proprietà, ma una promessa di trasmettere la proprietà. Esempi sono le opzioni e futures. L'esempio più semplice è una call option su un titolo. Un'opzione è un derivato. Cioè, il suo valore è derivato da qualcos'altro. Nel caso di stock option, il suo valore è basato sul magazzino sottostante. Nel caso di un'opzione di indice, il suo valore è basato sull'indice sottostante. Un contratto futures è un accordo per comprare o vendere un po 'di merce ad un prezzo fisso in una data fissa. Le opzioni consentono di partecipare a movimenti di prezzo senza commettere la grande quantità di fondi necessari per acquistare azioni a titolo definitivo. Le opzioni possono essere utilizzati anche per coprire una posizione di magazzino, di acquisire o vendere azioni ad un prezzo di acquisto più favorevoli rispetto al prezzo corrente di mercato, o, nel caso delle opzioni di scrittura, per guadagnare premi. Uno dei principali vantaggi di opzioni è la loro versatilità possono essere come conservatore o come speculativo come i vostri dettami strategia di investimento. Opzioni consentono di personalizzare la vostra posizione per il proprio insieme di circostanze. Considerate i seguenti vantaggi delle opzioni: È possibile proteggere partecipazioni azionarie da un calo del prezzo di mercato. È possibile aumentare il reddito contro stock attuale detenzione. Si può preparare per comprare un titolo ad un prezzo inferiore. È possibile posizionarsi per una grande mossa di mercato anche quando non sai da che parte i prezzi si muoveranno. È possibile beneficiare di un aumento di prezzo delle azioni senza incorrere il costo di acquisto dei derivati ​​magazzino outright. Index dei futures dell'Indice sono sfruttati i prodotti che consentono di copertura, il commercio o per acquisire esposizione a un indice sottostante. Sul ASX, il futuro indice più popolare è l'ASX SPI contratto di 200 futures su indici nel corso dei futures su indice SampPASX 200. sono principalmente negoziati da parte delle istituzioni per raggiungere una delle seguenti: proteggere un portafoglio azionario domestico dal mercato a breve termine del Niagara, organizzare costo-efficacia esposizione ad un indice, mentre l'acquisto delle azioni sottostanti, di avere una visione negoziazione sulla direzione del mercato. Benefici e rischi di trading ASX futures su indici di trading futures su indici ASX offre vantaggi specifici dei mercati dei cambi negoziati, come ad esempio: la trasparenza del prezzo e la liquidità spese di transazione inferiori a quelle sostenute per comprare o vendere il paniere di titoli che compongono l'indice. esecuzione e conferma immediata riduzione del rischio di controparte di compensazione centralizzata supportata da una garanzia di compensazione. Futures Trading ASX incorre una serie di rischi, come ad esempio: Il potenziale di perdite da ingrandire mediante l'utilizzo di leva finanziaria rischio di base. Questo è dove la copertura fornita dal futuro non corrisponde esattamente alla variazione del sottostante. Tipi di ASX futures su indici piattaforma ASX Trade24: ASX SPI 200 futures sugli indici ASX Mini SPI dei futures sugli indici 200 SampPASX 200 dei futures VIX SampPASX futures su indici 200 risorse SampPASX 200 Financials-x-A-REIT dei futures sugli indici SampPASX future su indici 200 A-REIT Link sponsorizzati